树脂工艺品技术培训603033：三维股份首次公开发行股票招股意向书

受2014年原材料库存较多影响，2015年以来原材料采购相对下降，导致各期末原材料库存呈减少趋势。2014年末存货总额较2013年末增加6,322.93万元，增长40.00%，主要是公司在原材料价格下降通道增加原材料采购所致。③存货跌价准备情况截至2016年9月30日和2015年12月31日，公司存货跌价准备分别为675.65万元和506.74万元，全部为库存商品的存货跌价准备。④原材料可供使用情况2016年1-9月，公司输送带和V带的产能利用情况及原材料耗用情况如下：产品类别原材料消耗金额（万元）输送带产能1,87527,516.60（万M2）产量1,32919,503.77V带产能15,00013,840.66（万AM）产量9,4048,677.17截至2016年1-9月原材料余额为7,108.19万元，按2016年1-9月输送带和V带产品产能预计原材料消耗额41,357.26万元测算，所储备原材料可供使用时间为47天左右。（5）其他应收款报告期内，本公司其他应收款主要为履约金。2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，本公司其他应收款净额分别为601.93万元、548.54万元、483.63万元、386.49万元，占公司流动资产的比重分别为0.77%、0.76%、0.65%、0.66%，相对较为稳定。2、非流动资产分析公司非流动资产主要为固定资产、在建工程和无形资产。报告期内，公司非流动资产构成如下：1-1-224单位：万元项目2016年9月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比可供出售金融资产429.501.85%429.501.90%429.501.99%429.502.06%长期股权投资------188.850.91%投资性房地产129.340.56%135.430.60%143.540.66%151.650.73%固定资产16,883.1972.86%16,593.5473.23%16,533.3676.43%15,556.0574.59%在建工程2,969.6712.82%2,922.7812.90%2,069.309.57%2,217.7210.63%无形资产1,636.117.06%1,647.857.27%1,734.948.02%1,700.758.16%递延所得税资产1,123.914.85%930.404.11%722.433.34%610.352.93%非流动资产合计23,171.72100.00%22,659.49100.00%21,633.07100.00%20,854.86100.00%（1）固定资产报告期内，本公司各类固定资产账面价值及占比如下：单位：万元项目2016年9月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比房屋及建筑物4,305.2925.50%4,512.6127.19%4,370.7426.44%4,535.1629.15%机器设备12,190.4372.20%11,699.7370.51%11,831.5471.56%10,671.2968.60%运输工具166.280.98%119.870.72%181.031.09%210.001.35%其他设备221.191.31%261.331.57%150.050.91%139.600.90%合计16,883.19100.00%16,593.54100.00%16,533.36100.00%15,556.05100.00%固定资产是公司非流动资产的主要组成部分，在公司总资产中占有较大比重，2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，本公司固定资产账面价值分别为16,883.19万元、16,593.54万元、16,533.36万元、15,556.05万元，占非流动资产的比例分别为72.86%、73.23%、76.43%、74.59%。公司的固定资产主要为生产用厂房和设备。2016年第三季度末固定资产较2015年末减少289.65万元，2015年末固定资产较2014年末增加60.18万元，变动均较小。2014年末固定资产较2013年末增加977.13万元，增长6.28%。（2）在建工程报告期内，公司在建工程主要为在建筑安装设备等。2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，公司在建工程分别为2,969.67万元、2,922.78万元、2,069.30万元、2,217.72万元，占非流动资产的比例分别为12.82%、12.90%、9.57%、10.63%。1-1-2252016年第三季度末公司在建工程较2015年末增加46.89万元，上升1.60%，变动较小；2015年末，公司在建工程较2014年末增加853.48万元，上升41.24%，增幅较大，主要是设备投入增加及生产线升级所致；2014年末公司在建工程较2013年末下降148.41万元，减少6.69%；均系公司生产设备转入固定资产所致。（3）无形资产报告期内，本公司各类无形资产账面价值及占比如下：单位：万元项目2016年9月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比土地使用权1,486.4490.85%1,512.4991.79%1,547.2189.18%1,581.9493.01%商标权0.840.05%1.260.08%1.820.10%2.380.14%软件使用权148.829.10%134.108.13%185.9110.72%116.436.85%合计1,636.11100.00%1,647.85100.00%1,734.94100.00%1,700.75100.00%公司无形资产主要包括土地使用权、商标权和软件使用权，2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，公司无形资产分别为1,636.11万元、1,647.85万元、1,734.94万元、1,700.75万元，占非流动资产的比例分别为7.06%、7.27%、8.02%、8.16%。（4）资产减值准备分析报告期内，本公司资产减值准备的计提情况如下：单位：万元项目2016年2015年2014年2013年9月30日12月31日12月31日12月31日坏账准备3,677.513,056.702,417.181,949.71其中：应收账款坏账准备3,611.313,002.812,364.131,908.05其他应收款坏账准备66.2053.8953.0541.66存货跌价准备675.65506.74320.33303.10本公司根据《企业会计准则》的要求制定了符合本公司资产减值准备计提的会计政策，各项减值准备的计提政策稳健、公允；本公司遵照各项资产减值准备计提的会计政策计提了资产减值准备，与本公司的资产质量状况相符。3、资产周转情况分析1-1-226本公司及同行业可比上市公司的资产周转情况如下表所示：单位：次公司项目2016年2015年度2014年度2013年度1-9月应收账款周转率1.462.232.984.00本公司存货周转率2.432.693.675.06流动资产周转率0.721.051.401.87总资产周转率0.550.801.061.34应收账款周转率N/A16.9717.5821.66三力士存货周转率N/A3.703.904.57流动资产周转率N/A0.911.081.43总资产周转率N/A0.630.750.95应收账款周转率N/A2.823.473.71双箭股份存货周转率N/A3.994.665.50流动资产周转率N/A0.971.121.19总资产周转率N/A0.630.760.84应收账款周转率N/A1.901.992.41宝通科技存货周转率N/A4.375.767.23流动资产周转率N/A0.760.780.88总资产周转率N/A0.460.510.59数据来源：Wind、招商证券整理注：同行业公司2016年1-9月数据尚未披露。报告期内，受宏观经济影响，公司应收账款周转率有所下降。同行业上市公司中，三力士主要生产V带，双箭股份主要生产输送带，宝通科技主要生产高性能输送带。V带单价低、客户群体广泛，主要采用经销商模式销售，账款回收期较短，应收账款周转率较高，而输送带单价高，以大型客户为主，一般存在质保期，账款回收周期较长。本公司作为同时生产V带和输送带的橡胶制品供应商，应收账款周转率整体水平较为合理，周转水平低于三力士和双箭股份。报告期内，公司存货周转率呈下降趋势。其中，2014年存货周转率较2013年下降的原因为公司2014年原材料采购较多，导致存货余额增长所致；2015年较2014年存货周转率下降的原因为2015年销量下降，导致主营业务成本下降所致。整体而言，公司存货周转率变动的趋势跟同行业上市公司是一致的。本公司流动资产周转率和总资产周转率在报告期内的波动趋势与应收账款及存货周转率基本保持一致，整体来看好于同行业上市公司的平均水平，运营效1-1-227率较高。（二）负债情况分析报告期内，本公司各类负债金额及占总负债比例如下：单位：万元项目2016年9月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款15,000.0049.54%15,895.0053.21%16,018.0840.54%13,024.2336.47%应付票据4,097.0013.53%1,200.004.02%8,010.0020.27%4,800.0013.44%应付账款7,316.9224.17%8,393.0128.10%10,809.7127.35%10,974.3330.73%预收款项516.261.71%739.932.48%1,628.494.12%1,557.154.36%应付职工薪酬896.272.96%1,335.704.47%905.102.29%1,447.324.05%应交税费1,856.936.13%1,324.404.43%1,331.043.37%2,261.296.33%应付利息--30.720.10%34.330.09%13.070.04%其他应付款385.251.27%739.322.48%574.581.45%1,408.313.94%流动负债合计30,068.6399.31%29,658.0899.29%39,311.3399.48%35,485.7099.36%非流动负债：递延收益208.670.69%212.040.71%205.250.52%230.250.64%非流动负债合计208.670.69%212.040.71%205.250.52%230.250.64%负债合计30,277.30100.00%29,870.12100.00%39,516.58100.00%35,715.95100.00%从负债结构来看，本公司负债主要为流动负债，截至2016年9月30日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日，公司的流动负债分别为30,068.63万元、29,658.08万元、39.311.33万元、35,485.70万元，占负债的比例分别为99.31%、99.29%、99.48%、99.36%。公司流动负债主要为短期借款、应付票据、应付账款及预收款项等构成。1、短期借款截至2016年9月30日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日，公司短期借款金额分别为15,000.00万元、15,895.00万元、16,018.08万元、13,024.23万元，占负债总额的比例分别为49.54%、53.21%、40.54%、36.47%。2016年第三季度末，公司短期借款较2015年末减少895万元，下降5.63%，变动较小；2015年12月31日，公司短期借款较2014年末减少123.08万元，下降0.77%，变动较小；2014年末，公司短期借款较2013年末增加2,993.85万元，增长22.99%，主要是由于公司增加了部分质押借款所致。1-1-2282、应付票据公司应付票据均为银行承兑汇票。2016年9月30日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日应付票据余额分别为4,097.00万、1,200万、8,010万、4,800万。2015年应付票据较2014年减少6,810万元，下降85.02%，降幅较大。主要原因是受原材料库存充足的影响，本年原材料采购较少所致；2014年应付票据较2013年增加3,210万元，主要原因2014年原材料处于下降通道，企业加大了对原材料尤其是天然橡胶的采购所致。3、应付账款报告期内，本公司应付账款主要为公司应付供应商款项。2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，公司应付账款金额分别为7,316.92万元、8,393.01万元、10,809.71万元、10,974.33万元，占公司负债的比例分别为24.17%、28.10%、27.35%、30.73%。2016年三季度末应付账款较2015年末减少1,076.09万元，下降12.82%，呈下降趋势，主要是由于受需求减弱影响，导致采购减少所致；2015年12月31日，公司应付账款较2014年12月31日减少2,416.70万，下降22.36%，减少的主要原因为受原材料库存充足的影响，本年原材料采购较少所致；2014年12月31日公司应付账款较2013年12月31日减少164.61万元，减少1.50%，变化较小。截至2016年9月30日，本公司应付账款前五名供应商情况如下：单位：万元序号单位名称账面余额占比账龄是否关联方1台州市黄岩东海化工有限公司603.638.25%1年以内否2丰城黑豹炭黑有限公司428.785.86%1年以内否3江苏法尔胜股份有限公司288.153.94%1年以内否4浙江海之门橡塑有限公司238.933.27%1年以内否5江苏法尔胜金属线缆销售有限公司237.943.25%1年以内否前五名应付账款总额1,797.4324.57%--应付账款总额7,316.92100.00%--截至2015年12月31日，本公司应付账款前五名供应商情况如下：1-1-229单位：万元序号单位名称账面余额占比账龄是否关联方1丰城黑豹炭黑有限公司510.766.09%1年以内否2台州市黄岩东海化工有限公司478.095.70%1年以内否3上海信依国际贸易有限公司391.094.66%1年以内否4浙江海之门橡塑有限公司295.493.52%1年以内否5江苏法尔胜股份有限公司294.013.50%1年以内否前五名应付账款总额1,969.4423.47%--应付账款总额8,393.01100.00%--4、预收账款2016年第三季度末、2015年末、2014年末、2013年末，公司预收账款金额分别为516.26万元、739.93万元、1,628.49万元、1,557.15万元，占负债总额的比例分别为1.71%、2.48%、4.12%、4.36%。2016年第三季度末预收账款较2015年末减少223.67万元，2015年末预收账款较2014年末减少888.56万元，主要是整体受宏观经济的影响，新接订单有所下降，预收的客户货款也相应减少所致。5、非流动负债2016年2015年2014年2013年项目9月30日12月31日12月31日12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比递延收益208.67100.00%212.04100.00%205.25100.00%230.25100.00%非流动负债合计208.67100.00%212.04100.00%205.25100.00%230.25100.00%公司的非流动负债为递延收益，报告期内占总负债的比例较小，为公司收到的项目技改资金。6、公司偿债能力分析2016年9月2015年12月2014年12月2013年12月财务指标30日/2016年31日/2015年31日/2014年31日/2013年1-9月年度度度资产负债率（%）29.9131.4541.3644.89流动比率（倍）2.442.441.881.65速动比率（倍）1.821.811.311.21息税折旧摊销前利润（万元）9,916.2115,094.3319,080.3019,921.32利息保障倍数17.4117.6621.6218.96每股经营活动现金流量净额（元/1.321.280.311.21股）1-1-230报告期内本公司资产负债率呈逐渐下降趋势，主要是由于2013年至2014年，公司盈利情况良好，资产规模稳步增长，同时负债规模相对稳定；2015年底，资产规模有所下降，但低于负债下降比率。本公司银行借款均为短期借款，因此流动比率和速动比率的变化趋势与资产负债率一致。报告期内，本公司流动比率和速动比率较高，短期偿债能力较强。2013年至2014年，本公司息税折旧摊销前利润整体保持稳定，利息保障倍数呈逐年递增的趋势，公司的偿债能力逐步增强；2015年开始，受收入下降影响，息税折旧摊销前利润和利息倍数较2014年有所下滑，但从绝对数来看，依然处于较高水平，公司仍具备良好的偿债能力。二、公司盈利能力分析（一）公司利润表主要项目单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度一、营业总收入54,205.1676,450.1692,815.6697,147.69其中：营业成本40,525.2656,013.0069,603.6471,307.32营业税金及附加433.69458.93466.72527.10销售费用2,010.502,900.023,094.162,800.01管理费用2,895.074,279.574,004.794,305.50财务费用185.44386.95843.601,395.39资产减值损失791.43894.83486.92993.66投资收益228.46178.99183.07200.38二、营业利润7,592.2311,695.8514,498.9016,019.09加：营业外收入138.24430.611,948.911,482.71减：营业外支出118.88141.77252.45567.19三、利润总额7,611.6011,984.6916,195.3716,934.61减：所得税费用1,783.102,883.494,027.814,290.81四、净利润5,828.509,101.2012,167.5612,643.80（二）营业收入分析1、营业收入构成情况单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入54,156.3399.91%76,276.5699.77%92,706.0899.88%97,069.6799.92%1-1-231项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比金额占比其中：输送带31,103.7057.38%46,043.8660.23%58,695.4663.24%60,972.4662.76%V带23,052.6342.53%30,232.7039.54%34,010.6336.64%36,097.2137.16%其他业务收入48.830.09%173.600.23%109.580.12%78.020.08%营业收入54,205.16100.00%76,450.16100.00%92,815.66100.00%97,147.69100.00%公司主营业务突出，业务构成较为稳定。2016年1-9月、2015年度、2014年度、2013年度，公司胶带业务销售收入占营业收入的比例分别为99.91%、99.77%、99.88%、99.92%。2016年1-9月公司营业收入较上年同期（未经审计）下降0.22%，跟去年同期的收入基本持平。2015年度公司营业收入较2014年减少16,365.50万元，下降17.63%，其中，输送带收入减少12,651.60万元，下降21.55%，V带收入减少3,777.93万元，下降11.11%。主要原因为下业面临周期性调整以及结构性过剩的因素，行业增速放缓，需求有所减少，从而导致输送带和V带收入均较上期有所下降。2014年度公司营业收入较2013年度减少4,332.03万元，下降4.46%，其中，输送带收入减少2,277.00万元，下降3.73%；V带收入减少2,086.58万元，下降5.78%。2014年，由于欧美等外部经济不景气等宏观因素，导致公司外销收入同比有所下降，致使2014年公司主营业务收入较2013年同比有所减少。2、主营业务的销售市场分析单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比金额占比外销12,183.8522.50%19,966.2826.18%27,681.7329.86%30,849.3131.78%内销41,972.4877.50%56,310.2873.82%65,024.3570.14%66,220.3668.22%合计54,156.33100.00%76,276.56100.00%92,706.08100.00%97,069.67100.00%报告期内，公司内销和外销收入的结构相对稳定，主营业务收入中平均70%左右为内销收入。报告期内，本公司持续重视内销市场的拓展力度，一方面通过严格的经销商筛选考核制度铺设销售网点、延伸销售网络，另一方面加大战略性大型客户的营销力度，使内销收入占主营业务收入的比例保持在较高水平，且呈逐步上升趋势。1-1-2322016年1-9月、2015年、2014年、2013年，公司内销收入分别占当期主营业务收入的77.50%、73.82%、70.14%、68.22%。报告期内，受欧美等外部经济持续不景气等国际宏观不稳定因素影响，国外客户对输送带、V带等胶带产品的需求有所减弱，本公司2013年、2014年以及2015年外销收入同比分别下降1.46%、10.27%和27.87%。同行业上市公司中，双箭股份2013年、2014年和2015年外销收入同比分别下降17.95%、13.50%和16.41%。（1）报告期内外销市场的分布情况单位：万元地区2016年1-9月2015年2014年度2013年度收入占比收入占比收入占比收入占比亚洲5,108.9841.93%7,267.7236.40%9,511.4434.36%11,580.8337.54%洲2,658.3221.82%4,406.5622.07%3,908.6614.12%6,139.0119.90%非洲1,463.3512.01%3,034.8715.20%7,814.5528.23%6,259.3220.29%欧洲1,275.1210.47%2,779.3113.92%2,853.9910.31%3,094.1910.03%南美洲531.914.37%1,777.008.90%3,338.4212.06%3,729.6812.09%1,146.179.41%700.823.51%254.670.92%46.270.15%合计12,183.85100.00%19,966.28100.00%27,681.73100.00%30,849.31100.00%公司产品主要出口到亚洲、洲、非洲、南美洲和欧洲等国家和地区。报告期内，公司对亚洲的出口金额占比较高，主要是因为随着产品质量和技术含量的提升，公司在亚洲和市场上品牌知名度较高，公司产品得到了该地区众多客户的认可。2016年1-9月，公司新增肖恩、芬纳邓禄普等客户，从而导致的销售额占比有所增加。（2）报告期内内销市场的分布情况（以省级行政单位口径统计）单位：万元名2016年1-9月2015年度2014年度2013年度次地区金额比例地区金额比例地区金额比例地区金额比例17,451.4617.75%8,148.1014.47%湖南7,438.7911.44%湖南8,760.9513.23%2山东3,061.557.29%湖南4,656.868.27%6,287.859.67%5,502.918.31%3江苏3,019.887.19%江苏3,868.526.87%山东5,371.018.26%山东5,072.487.66%4湖南2,471.425.89%山东3,789.686.73%4,051.026.23%四川3,589.145.42%5广东2,070.304.93%浙江2,843.675.05%湖北3,758.415.78%湖北3,416.975.16%6河南1,588.823.79%云南2,657.854.72%四川3,524.325.42%3,370.625.09%71,454.873.47%河南2,545.224.52%江苏3,465.805.33%江苏2,999.784.53%1-1-233名2016年1-9月2015年度2014年度2013年度次地区金额比例地区金额比例地区金额比例地区金额比例8辽宁1,347.713.21%2,274.934.04%江西2,783.044.28%河南2,834.234.28%91,289.663.07%四川2,269.304.03%河南2,705.014.16%江西2,569.353.88%10其他18,216.8143.40%其他23,256.1541.30%其他25,639.139.4%其他28,103.942.4%合计41,972.48100.00%56,310.28100.00%-65,024.35100.00%-66,220.36100.00%公司国内销售不存在明显的地域特征，分布较为分散。2012年以来，公司开拓三一重工股份有限公司、中联重科股份有限公司等大型工程机械客户取得明显成效，而该等客户主要位于湖南省，因此，公司向湖南省的客户销售的金额占比相对较高。同时，由于受全球经济低迷的影响，出口需求有所下降，公司也在积极开拓国内其他市场、深入挖掘存量客户的需求，使得报告期内公司向等地区客户销售的金额和比例均有所提升。3、销售收入的产品类别构成单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比金额占比输送带31,103.7057.43%46,043.8660.36%58,695.4663.31%60,972.4662.81%其中：棉帆布带420.890.78%754.400.99%1,135.331.22%1,907.071.96%尼龙帆布带4,813.668.89%6,705.908.79%10,451.0211.27%12,983.0413.37%聚酯帆布带20,898.4138.59%30,191.8539.58%40,049.5843.20%38,172.2739.32%钢丝绳芯带4,601.728.50%7,458.399.78%6,132.256.61%6,473.486.67%其他（平胶369.020.68%933.321.22%927.281.00%1,436.611.48%带、配套材料）V带23,052.6342.57%30,232.7039.64%34,010.6336.69%36,097.2137.19%合计54,156.33100.00%76,276.56100.00%92,706.08100.00%97,069.67100.00%报告期内，公司的主要产品为输送带和V带。2013年到2016年1-9月，公司的输送带销售收入占主营业务收入的比例分别为62.81%、63.31%、60.36%以及57.43%。2015年输送带收入较2014年有小幅回落，主要是下业景气度下降，从而使得对输送带的需求减少；2013年到2016年1-9月，公司V带销售收入占主营业收入的比例基本保持稳定，分别为37.19%、36.69%、39.64%和42.57%。按输送带骨架材料分，公司的输送带产品包括棉帆布带、尼龙帆布带、聚酯帆布带、钢丝绳芯带等。棉帆布带生产对技术和设备的要求较低，且生产厂家较多，竞争比较激烈，该产品不属于公司重点发展的产品。2013年至2016年1-9月公司棉帆布带销售收入占公司主营业务收入的比例分别为1.96%、1.22%、1-1-2340.99%和0.78%。尼龙帆布带、聚酯帆布带、钢丝绳芯带属于高强力输送带，属于公司重点发展的产品，2013年至2016年1-9月，这三类产品销售收入合计占公司主营业务收入的比例分别为59.37%、61.09%、58.15%、55.98%。（三）公司报告期内的毛利情况单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例输送带4,837.6935.47%9,479.4846.46%12,233.3252.93%15,403.2859.76%V带8,800.5964.53%10,922.0553.54%10,880.3947.07%10,372.8640.24%合计13,638.27100.00%20,401.53100.00%23,113.71100.00%25,776.14100.00%2016年1-9月、2015年度、2014年度、2013年度，输送带销售毛利占营业毛利的比例分别为35.47%、46.46%、52.93%、59.76%；V带销售毛利占营业毛利的比例分别为64.53%、53.54%、47.07%、40.24%。输送带和V带业务为公司营业毛利的主要来源。1、内销和外销毛利单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例外销毛利2,168.4915.90%4,730.3923.19%4,609.4419.94%5,914.1422.94%内销毛利11,469.7884.10%15,671.1376.81%18,504.2680.06%19,862.0077.06%合计13,638.27100.00%20,401.53100.00%23,113.71100.00%25,776.14100.00%报告期内，国内销售和出口销售实现的毛利占主营业务毛利的比例平均为78.99%和21.01%。国内销售是公司主营业务毛利的主要来源。（1）输送带内销和外销毛利情况单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例外销1,358.3228.08%3,696.0338.99%3,505.6228.66%5,103.4533.13%内销3,479.3771.92%5,783.4561.01%8,727.7071.34%10,299.8366.87%合计4,837.69100.00%9,479.48100.00%12,233.32100.00%15,403.28100.00%报告期内，输送带产品国内销售和出口销售实现的毛利占输送带毛利的平均比例分别为67.43%和32.57%。（2）V带内销和外销毛利情况1-1-235单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例外销810.179.21%1,034.369.47%1,103.8210.15%810.687.82%内销7,990.4190.79%9,887.6890.53%9,776.5789.85%9,562.1792.18%合计8,800.59100.00%10,922.05100.00%10,880.39100.00%10,372.85100.00%报告期内，V带产品国内销售和出口销售实现的毛利占V带毛利的平均比例分别为90.83%和9.17%，可见公司V带产品的毛利主要来源于国内销售。2、分类产品的毛利情况（1）输送带分类产品毛利单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例棉帆布带35.540.73%136.941.44%250.642.05%636.564.13%尼龙帆布带755.2115.61%1,144.5312.07%1,556.3412.72%3,016.5319.58%聚酯帆布带3,168.7965.50%6,760.7471.32%9,219.0975.36%9,418.4461.15%钢丝绳芯带820.5316.96%1,359.9814.35%1,102.589.01%1,633.9310.61%其他57.611.19%77.290.82%104.670.86%697.814.53%合计4,837.69100.00%9,479.48100.00%12,233.32100.00%15,403.28100.00%报告期内，公司输送带产品毛利主要来源于尼龙帆布带、聚酯帆布带和钢丝绳芯带三类高强力输送带，该等产品的毛利合计占输送带产品毛利的平均比例为95.24%。高强力输送带中，尼龙帆布带、聚酯帆布带和钢丝绳芯带的毛利占输送带毛利的平均比例分别为15.43%、68.09%和11.72%。报告期内，聚酯帆布带是公司输送带毛利的主要来源，2013年至2016年1-9月，聚酯帆布带毛利占公司输送带毛利的比例分别为61.15%、75.36%和71.32%和65.50%，三年均保持较高的水平。（2）V带分类产品毛利单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度毛利比例毛利比例毛利比例毛利比例V带8,800.59100.00%10,922.05100.00%10,880.39100.00%10,372.86100.00%报告期内，V带毛利保持较为稳定的状态。1-1-236（四）公司报告期内毛利率变化趋势分析1、主营业务毛利率发行人2013年、2014年、2015年以及2016年1-9月主营业务毛利率分别为26.55%、24.93%、26.75%以及25.40%。报告期内，发行人输送带、V带产品收入占比及毛利率情况如下：项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率收入占比毛利率输送带57.43%15.55%60.36%20.59%63.31%20.84%62.81%25.26%V带42.57%38.18%39.64%36.13%36.69%31.99%37.19%28.74%主营业务100.00%25.18%100.00%26.75%100.00%24.93%100.00%26.55%2016年1-9月毛利率有所下降，主要是由于输送带毛利率下降所致。2015年以来，输送带的下业面临周期性调整，输送带的需求有所减弱，行业竞争加剧，导致输送带价格有所下降，从而使得输送带毛利率呈下降趋势。2015年主营业务毛利率较2014年有所提高，主要是由于V带毛利率提高所致。公司V带产品市场占有率居第二位，品牌知名度高，市场竞争力较强，具有较强的销售定价能力，因此，公司V带售价基本保持稳定，在原材料成本下降的情况下，毛利率较2014年有所提升。2014年主营业务毛利率较2013年略有下降，主要是由于公司输送带产品的售价有所下降，导致输送带产品毛利率有所降低，而输送带产品的收入占主营业务收入的比例较高，因此，公司主营业务毛利率出现小幅下降。报告期内，公司分产品的毛利率变动分析情况如下：（1）输送带产品的毛利分析报告期内，发行人输送带产品单位成本构成如下：单位：元/万㎡输送带单位成本2016年1-9月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比材料耗费146,755.2171.70%154,438.8672.30%179,555.3079.49%185,819.6280.25%其中：天然胶20,097.699.82%21,611.6110.12%26,840.5411.88%32,703.5714.12%合成胶37,800.0718.47%34,728.4716.26%39,427.5417.46%46,123.4219.92%EP布39,177.1319.14%39,703.2618.59%45,803.5120.28%37,372.4216.14%1-1-237钢丝绳5,851.102.86%7,516.373.52%4,216.951.87%4,573.501.98%炭黑9,836.194.81%11,292.605.29%12,919.085.72%11,680.605.04%其它33,993.0216.61%39,586.5518.53%50,347.6822.29%53,366.1123.05%人工16,837.348.23%17,613.308.25%13,980.996.19%10,613.364.58%制造费用35,205.9317.20%33,195.6415.54%24,539.4610.86%23,711.0610.24%其中：折旧摊销8,249.654.03%7,800.793.65%4,924.762.18%4,517.291.95%燃料动力11,500.455.62%10,048.024.70%9,768.264.32%9,554.254.13%其他费用15,455.837.55%15,346.837.18%9,846.444.36%9,639.524.16%出口产品5,884.862.88%8,375.053.92%7,797.563.45%11,406.684.93%不可退税成本单位成本204,683.33100.00%213,622.85100.00%225,873.31100.00%231,550.73100.00%输送带的成本主要包括人工成本、制造费用以及材料成本等，具体分析如下：2013年至2016年1-9月，发行人输送带产品每万㎡的人工成本分别为10,613.36元、13,980.99元、17,613.30元和16,837.34元，2013年、2014年、2015年分别较上期增长30.08%、31.73%和25.98%，主要是由于报告期内发行人员工工资有所提升所致；2016年1-9月较2015年有所下降，主要是由于2015年全年包括金所致。报告期内，人工成本占发行人输送带产品单位成本的平均比例为6.74%，占比较小，因此，虽然人工成本报告期各期上升幅度较大，但对发行人输送带产品单位成本的影响较小。报告期内，发行人输送带产品的制造费用中，折旧摊销费、燃料动力费波动较小，报告期内分别占发行人输送带产品单位成本的平均比例为2.91%和4.67%，对发行人输送带产品的单位成本影响较小。报告期内，发行人输送带产品单位成本从2013年的231,550.73元/万㎡，下降至2016年1-9月的204,683.33元/万㎡，下降幅度为11.58%，主要是由于原材料成本下降所致。2013年至2016年1-9月，发行人输送带产品每万㎡的原材料成本分别为185,819.62元、179,555.30元、154,438.86元和146,755.21元，2014年、2015年以及2016年1-9月分别较上期下降3.37%、13.99%和4.98%，报告期内，原材料成本占输送带单位成本的平均比例为76.12%。原材料成本下降主要是由于报告期内，天然胶和合成胶价格降幅较大，导致天然胶和合成胶的耗用材料成本有所下降。报告期内发行人输送带产品耗用的原材料均价如下：项目单位2016年1-9月2015年度2014年度2013年度1-1-238天然胶元/吨11,150.5611,650.4314,205.3517,144.81合成胶元/吨9,071.229,129.4010,576.6312,612.35EP布元/吨13,291.5714,574.2915,100.8514,907.11钢丝绳元/吨9,413.659,809.8210,091.6310,764.30炭黑元/吨3,391.334,109.864,683.644,845.63注：发行人所使用的天然胶主要包括国产天然胶（主要包括5个等级标准胶）、进口烟片胶（包括6个等级）；合成胶主要包括丁苯胶、顺丁胶、丁晴胶、氯丁胶等14种胶类，每个种类的合成胶中还包含若干种型号。发行人V带产品耗用的天然胶、合成胶的单位价格与输送带产品耗用的天然胶、合成胶价格存在一定差异，主要是由于不同产品对硬度、弹性等的要求不同，在生产过程中会选取不同种类的天然胶和合成胶所致。报告期内，发行人输送带产品耗用的天然胶价格由2013年的17,144.81元/吨下降至2016年1-9月的11,150.56元/吨，下降幅度高达34.96%；合成胶价格由2013年12,612.35元/吨下降至2016年1-9月的9,071.22元/吨，下降幅度为28.08%。报告期内，天然胶和合成胶的耗用量占发行人输送带全部原材料的比例38.91%，占比较大，因此，随着天然胶和合成胶的价格不断降低，输送带单位销售的原材料成本随之下降。报告期内，发行人输送带产品的单位售价、单位成本及毛利变动情况如下：项目2016年1-9月2015年2014年2013年单位平均售价（元/万㎡）242,382.03269,005.55285,344.95309,819.41单位销售成本（元/万㎡）204,683.33213,622.85225,873.31231,550.73毛利率15.55%20.59%20.84%25.26%报告期内，发行人输送带产品的单位平均售价逐年下降，主要是由于1）境外业务方面，公司为了拓展境外输送带市场，降低了向境外客户的出售价格；2）境内输送带市场竞争激烈，随着橡胶原材料价格的下降，境内输送带产品的价格均有所降低。2014年、2015年，公司输送带产品的单位平均售价分别同比下降7.90%、5.73%，单位销售成本分别同比下降2.45%和5.42%。2014年，公司输送带的单位品均售价进一步降低，但单位销售成本降幅较小，因此，导致毛利率出现小幅回落；2015年，公司将输送带的价格同单位产品成本同比例降低，因此毛利率较2014年变化不大；2016年1-9月，由于输送带市场竞争变得更为激烈，因此，价格有一定的降幅，导致毛利率进一步降低。此外，报告期内，三门申达橡胶有限公司接受发行人委托，负责部分输送带半成品的加工生产。2013年至2015年公司输送带半成品委外加工费情况如下：1-1-239报告期内发行人的输送带原材料委外加工费情况如下：单位：万元输送带2015年2014年2013年委外加工费-8.32115.45输送带成本-46,462.1445,569.18委外加工费占比-0.02%0.25%2013年至2014年，发行人委外加工输送带原材料的费用分别为115.45万元、8.32万元，分别占发行人输送带成本的0.25%和0.02%，占比较小，因此，对发行人毛利的影响较小。从2015开始，发行人不再将该部分产品进行外部委托加工，转而全部由自己生产。（2）V带产品的毛利分析报告期内，发行人V带产品单位成本构成如下：单位：元/万AMV带单位成本2016年1-9月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比材料耗费9,227.1065.08%9,460.3966.31%10,610.4372.88%12,482.8378.18%其中：天然胶2,147.2515.15%1,944.7113.63%2,385.7516.39%2,625.3316.44%合成胶1,608.6811.35%1,138.107.98%1,720.2311.82%2,738.1617.15%白帆布1,751.9312.36%2,017.2714.14%2,076.6114.26%2,159.8013.53%线绳1,041.347.35%1,251.628.77%1,313.119.02%1,393.138.73%炭黑654.264.61%724.245.08%978.366.72%1,115.286.99%其它2,023.6514.27%2,384.4516.71%2,136.3614.67%2,451.1315.34%人工2,314.6516.33%2,418.5816.95%2,018.3913.86%1,820.9311.41%制造费用2,488.9817.56%2,212.7815.51%1,797.6412.35%1,524.119.55%其中：折旧摊销364.172.57%331.602.32%248.421.71%252.421.58%燃料动力616.564.35%618.054.33%628.174.31%681.474.27%其他费用1,508.2610.64%1,263.148.85%921.046.33%590.213.70%出口产品146.691.03%174.691.22%131.850.91%138.090.86%不可退税成本单位成本14,177.43100.00%14,266.44100.00%14,558.31100.00%15,965.96100.00%V带的成本主要包括人工成本、制造费用以及材料成本等，具体分析如下：2013年至2016年1-9月，发行人V带产品每万AM的人工成本分别为1,820.93元、2,018.39元、2,418.58元和2,314.65元，2014年、2015年分别同比增长10.84%和19.83%，主要是由于报告期内发行人员工工资有所提升所致；1-1-2402016年1-9月较2015年有所下降，主要是由于2015年全年包括金所致。报告期内，人工成本占发行人V带产品单位成本的平均比例为14.54%，占比较小，因此，虽然人工成本报告期内呈逐年上升趋势，但对发行人V带产品单位成本的影响较小。报告期内，发行人V带产品的制造费用中，折旧摊销费、燃料动力费波动较小，报告期分别占发行人V带产品单位成本的平均比例为2.03%和4.31%，对发行人V带产品的单位成本影响较小。报告期内，发行人V带产品单位成本从2013年末的15,965.96元/万AM，下降至2016年1-9月的14,177.43元/万AM，下降幅度为11.20%，主要是由于原材料成本下降所致。2013年至2016年1-9月发行人V带产品每万AM的原材料成本分别为12,482.83元、10,610.43元、9,460.39元和9,227.11元，2014年、2015年和2016年1-9月分别较上期下降15.00%、10.84%和2.47%。报告期内，原材料成本占V带单位成本的平均比例为70.85%。原材料成本下降主要是由于报告期内，天然胶和合成胶价格降幅较大，导致天然胶和合成胶的耗用的材料成本有所下降。报告期内发行人V带产品耗用的原材料均价如下：项目单位2016年1-9月2015年度2014年度2013年度天然胶元/吨10,540.4610,577.1413,570.8617,500.11合成胶元/吨10,519.019,995.1411,507.5813,757.23白帆布元/吨3,422.673,683.243,897.144,124.52线绳元/吨12,850.1515,603.8716,570.5417,578.72炭黑元/吨2,547.693,062.823,668.704,023.66报告期内，发行人V带产品耗用的天然胶价格由2013年的17,500.11元/吨下降至2016年1-9月的10,540.46元/吨，下降幅度高达39.77%；合成胶价格由2013年13,757.23元/吨下降至2016年1-9月的10,519.01元/吨，下降幅度为23.54%。报告期内，天然胶和合成胶的耗用量占发行人V带全部原材料的比例39.03%，占比较大，因此，随着天然胶和合成胶的价格不断降低，单位销售的原材料成本随之下降。报告期内，发行人V带产品的毛利情况如下：项目2016年1-9月2015年2014年2013年单位平均售价（元/万AM）22,931.9422,335.8621,406.4922,403.93单位销售成本（元/万AM）14,177.4314,266.4414,558.3115,965.961-1-241毛利率38.18%36.13%31.99%28.74%报告期内，发行人V带单位平均售价基本保持稳定，单位销售成本由于原材料（天然胶、合成胶）的大幅下降而逐年降低，因此，发行人报告期内V带产品的毛利率呈逐年上升的趋势。此外，报告期内，三门第三织布厂、浙江省三门县俊宇纺织有限公司接受发行人委托，负责帆布的加工与生产。报告期内发行人的V带原材料委外加工费情况如下：单位：万元V带2016年1-9月2015年2014年2013年委外加工费354.21482.32600.44605.65V带成本14,252.0519,310.6623,130.2425,724.35委外加工费占比2.77%2.50%2.60%2.35%2013年至2016年1-9月，发行人委外加工V带原材料的费用分别为605.65万元、600.44万元、482.32万元和354.21万元，分别占发行人V带成本的2.35%、2.60%、2.50%和2.77%，占比较小，因此，对发行人毛利的影响较小。2、内外销毛利率报告期内，发行人分产品的内外销收入及毛利率情况如下：单位：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度收入毛利率收入毛利率收入毛利率收入毛利率外销12,183.8517.80%19,966.2823.69%27,681.7316.65%30,849.3119.17%其中：V带2,109.9838.40%2,803.4036.90%3,434.9432.14%2,781.1429.15%输送带10,073.8713.48%17,162.8821.54%24,246.8014.46%28,068.1718.18%内销41,972.4827.33%56,310.2827.83%65,024.3528.46%66,220.3529.99%其中：V带20,942.6538.15%27,429.3036.05%30,575.6931.97%33,316.0628.70%输送带21,029.8216.54%28,880.9820.03%34,448.6625.34%32,904.2931.30%小计54,156.3325.18%76,276.5626.75%92,706.0824.93%97,069.6726.55%2013年至2016年1-9月，发行人外销毛利率分别为19.17%、16.65%、23.69%和17.80%，其中，V带产品的毛利率分别为29.15%、32.14%、36.90%和38.40%，输送带产品的毛利率分别为18.18%、14.46%、21.54%和13.48%。发行人内销毛利率分别为29.99%、28.46%、27.83%和27.33%，其中V带产品的毛利率分别为28.70%、31.97%、36.05%和38.15%，输送带产品的毛利率分别为31.30%、25.34%、1-1-24220.03%和16.54%。2014年之前，发行人外销产品毛利率低于内销产品毛利率，主要是由于发行人外销产品主要为输送带产品，而外销输送带毛利率低于内销毛利率水平。报告期内，发行人外销收入中平均88.51%来源于输送带的销售。为了拓宽国外市场，发行人在销售价格上适当进行了调整，向境外客户出售的输送带单价优惠于内销价格，且由于出口产品不可退税导致输送带外销单位成本高于内销单位成本，因此，发行人输送带产品的外销毛利率低于内销毛利率。2015年，发行人内销整体毛利率仍略高于外销毛利率，但是从输送带单个品种来看，其外销毛利率已经高于内销毛利率。出现这种转变的主要原因主要有两点：

的议案》、《关于成立董事会各专门委员会的议案》全体股东会议审议通过如下议案：《关于2011年度董事会工作及股东代报告的议案》、《关于2011年度监事会工作报告的议2012-04-212011年度表共39名案》、《关于公司2011年度财务决算的议案》、《关于股东大会均出席本公司2012年度财务预算的议案》、《关于公司2011年次会议度利润分配方案的议案》、《关于聘请2012年度审计机构的议案》全体股东2012年第及股东代会议审议通过如下议案：《关于就段成刚转让股份事2012-06-27一次临时表共38名宜修订公司章程的议案》股东大会均出席本次会议会议审议通过如下议案：《关于2012年度董事会工作报告的议案》、《关于2012年度监事会工作报告的议全体股东案》、《关于公司2012年度财务决算的议案》、《关于2012年度及股东代公司2013年度财务预算的议案》、《关于公司2012年2013-03-11股东大会表共37名度利润分配方案的议案》、《关于聘请2013年度审计均出席本机构的议案》、《关于进一步完善公司内部管理制度的次会议议案》、《关于对公司2010-2012年关联交易事项进行确认的议案》、《关于就赖兵股份继承及转让事宜修订公司章程的议案》会议审议通过如下议案：《关于公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市的议案》、《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资全体股东金投资项目的议案》、《关于在首次公开发行前以自筹2013年第及股东代资金提前对募集资金投资项目进行预投入的议案》、2013-03-21一次临时表共37名《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票股东大会均出席本前滚存利润分配方案的议案》、《关于提请股东大会授次会议权董事会办理公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市相关事宜的议案》、《关于制定上市后生效的公司章程的议案》、《关于制定公司上市后分红回报规划的议案》会议审议通过如下议案：《关于2013年度董事会工作报告的议案》、《关于2013年度监事会工作报告的议全体股东案》、《关于公司2013年度财务决算的议案》、《关于2013年年及股东代公司2013年度财务预算的议案》、《关于公司2013年2014-03-03度股东大表共37名度利润分配方案的议案》、《关于聘请2014年度审计会均出席本机构的议案》、《关于修订首次公开发行股票并上市方次会议案的议案》、《关于授权董事会办理首次公开发行股票并上市相关具体事宜的议案》、《关于制定公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》、1-1-172会议时间会议名称出席会议会议内容情况《关于公司就首次公开发行股票并上市事宜出具有关承诺并提出相应约束措施的议案》、《关于修改上市后生效的公司章程的议案》、《关于修订公司上市后投资者分红回报规划的议案》、《关于就陈宜军股份继承事宜修订公司章程的议案》全体股东会议审议通过如下议案：《关于修订首次公开发行股2014年第及股东代票并上市方案的议案》、《关于调整首次公开发行股票2014-04-18一次临时表共37名募集资金投资项目的议案》、《关于授权董事会办理首股东大会均出席本次公开发行股票并上市相关具体事宜的议案》、《关于次会议修订上市后生效的公司章程的议案》、《关于修订公司部分内部管理制度的议案》全体股东2014年第及股东代会议审议通过如下议案：《关于选举公司第二届董事2014-06-05二次临时表共37名会董事的议案》、《关于选举公司第二届监事会股东代股东大会出席本次表监事的议案》会议全体股东会议审议通过如下议案：《关于2014年度董事会工作2014年度及股东代报告的议案》、《关于2014年度监事会工作报告的议2015-02-11股东大会表共37名案》、《关于公司2014年度财务决算的议案》、《关于出席本次公司2014年度利润分配方案的议案》、《关于聘请会议2015年度审计机构的议案》全体股东2015年第及股东代会议审计通过如下决议：《关于修订首次公开发行2015-08-28一次临时表共37名股票并上市方案的议案》股东大会出席本次会议会议审计通过如下决议：《关于2015年度董事会工作报告的议案》、《关于2015年度监事会工作报告的全体股东议案》、《关于公司2015年度财务决算的议案》、《关2015年度及股东代于公司2015年度利润分配方案的议案》、《关于聘请2016-2-15股东大会表共37名2016年度审计机构的议案》、《关于首次公开发行股出席本次票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司会议采取措施的议案》、《关于公司董事、高级管理人员就填补回报措施能够得到切实履行作出相关承诺的议案》全体股东会议审计通过如下决议：《关于调整董事薪酬标2016年第及股东代准的议案》、《关于变更公司注册地址并修改《公司章2016-6-8一次临时表共37名程》部分条款的议案》、《关于修改上市后生效的公司股东大会出席本次章程部分条款的议案》会议1-1-173(二)董事会制度的建立健全及运行情况2011年5月15日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举产生公司第一届董事会，审议通过《董事会议事规则》等议案，公司董事会制度正式建立。公司历次董事会运行规范，符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》。《董事会议事规则》等制度基本符合有关上市公司治理的规范性文件要求，不存在实质性差异。1、董事会的构成根据《公司章程》的，公司董事会由七名董事组成，其中董事三名，第二届董事会第一次会议选举出董事长一名。目前履行董事职责的为2014年6月5日召开的2014年第二次临时股东大会选举产生的第二届董事会。经公司2014年第二次临时股东大会及第二届董事会第一次会议决议通过，公司第二届董事会为叶继跃、叶军、金海兵、赵向异、邓雅俐、袁彬、潘桦，其中，叶继跃被选举为董事长，邓雅俐、袁彬、潘桦为董事。2、董事会的职权（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；（7）拟订本公司重大收购、回购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外事项、委托理财、关联交易等事项；（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）聘任或者解聘公司经理、董事会秘书；根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和惩事项；1-1-174（11）制定公司的基本管理制度；（12）制订本章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事项；（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（15）听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；（16）审议公司拟与关联自然人发生的交易金额在30万元人民币以上的关联交易；审议公司拟与关联法人发生的交易金额在300万元人民币以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易；其中与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供除外）金额在3,000万元人民币以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易须经股东大会审议通过；（17）审议除需由股东大会批准以外的事项；（18）法律、行规、部门规章或本章程授予的其他职权。3、董事会的议事规则董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议：（1）代表十分之一以上表决权的股东提议时；（2）三分之一以上董事提议时；（3）监事会提议时；（4）董事长认为必要时；（5）二分之一以上董事提议时；（6）经理提议时；（7）证券监管部门要求召开时；（8）公司章程的其他情形。董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。召开董事会定期会议和临时会议，证券部应当分别提前十日和三日将盖有证券部印章的书面会议通知通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式提交全体董事和监事以及经理、董事会秘书。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并作相应记录。情况紧急需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上说明。董事会会议应当有过半数董事出席方可举行。有关董事拒不出席或者怠于出席会议导致无法满足会议召开的最低人数要求时，董事长和董事会秘书应当及时1-1-175向监管部门报告。监事可以列席董事会会议，经理和董事会秘书应当列席董事会会议。会议主持人认为有必要的，可以通知其他有关人员列席董事会会议。会议表决实行一人一票，以记名和书面方式进行。董事的表决意向分为同意、反对和弃权。与会董事应当从上述意向中选择其一，未作选择或者同时选择两个以上意向的，会议主持人应当要求有关董事重新选择，拒不选择的视为弃权；中途离开会场不回而未作选择的视为弃权。出现下述情形的，董事应当对有关提案回避表决：（1）《股票上市规则》董事应当回避的情形；（2）董事本人认为应当回避的情形；（3）公司章程的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关提案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。4、董事会的运行情况本公司董事会一直严格按照有关法律、法规、《公司章程》及《董事会议事规则》等规范运作。股份公司自成立至今共召开十九次董事会，均按照《公司章程》的程序召开。公司董事会除审议日常事项外，在高管人员任免、重大投资、一般性规章制度的制订等方面切实发挥了作用。自设立以来，本公司董事依法出席会议，董事会的具体运行情况如下：会议时间会议名出席会议会议内容称情况会议审议通过如下议案：《关于选举浙江三维橡胶制品股份有限公司董事长的议案》、《关于聘任浙江三维橡胶制品股份有限公司经理的议案》、《关第一届于聘任浙江三维橡胶制品股份有限公司董事会秘2011-5-15董事会应到董事5人，书的议案》、《关于聘任浙江三维橡胶制品股份有第一次实到5人限公司副经理的议案》、《关于聘任浙江三维橡胶会议制品股份有限公司财务总监的议案》、《关于设立浙江三维橡胶制品股份有限公司证券部的议案》、《关于制定浙江三维橡胶制品股份有限公司经理工作细则的议案》、《关于制定浙江三维橡胶制品1-1-176会议时间会议名出席会议会议内容称情况股份有限公司董事会秘书工作细则的议案》、《关于浙江三维橡胶制品股份有限公司内部管理机构设置的议案》、《关于浙江三维橡胶制品股份有限公司高级管理人员薪酬的议案》、《关于委托郑友辉办理股份有限公司工商注册登记手续的议案》会议审议通过如下议案：《关于增选浙江三维橡胶制品股份有限公司董事并修订公司章程的议第一届案》、《关于新增董事津贴标准的议案》、《关董事会应到董事5人，于制定

2015年，受整体经济形势影响，新增订单有所下降，因此新增的库存商品减少，而原有订单持续发货，消耗了已有库存商品，从而导致库1-1-223存商品期末余额下降。2016年第三季度，行业形势有所好转，新增订单较多，从而导致现有库存所有下降；

采购部门长期天然橡胶价格走势，并对未来趋势预判；实时原1-1-244材料价格的波动，当价格处于低位时，会提出战略采购申请，交由总经理办公会审议，通过之后采购部会具体进行战略采购的实施。这样在一定程度上降低原材料价格上升的风险；

的议案》、《关于公司董事、监事津贴标准的议案》、《关于聘请2011年度审计机构的议案》、《关于授权公司董事会办理首次公开发行股票并上市相关事宜的议案》2011年第全体股东会议审议通过如下议案：《关于增选浙江三维橡胶制2011-10-28一次临时及股东代品股份有限公司董事并修订公司章程的议案》、股东大会表共39名《关于新增董事津贴标准的议案》、审议《关于1-1-171会议时间会议名称出席会议会议内容情况均出席本制定

发行人在开拓国外市场的时候，对国外客户采用了优惠价格，外销价格可降低的空间有限，因此外销价格变动不大，由于原材料价格下降，使得外销毛利率提升。2016年1-9月，输送带外销毛利率较2015年全年有所下降，主要是由于国际经济形势下滑，尤其全球制造业景气指数下降所致。根据摩根大通发布的全球制造业PMI数据，2016年1-9月全球制造业PMI平均为50.53，低于2015年51.18的水平，2016年一度处于50.00的荣枯线上，为报告期内最低点，导致2016年1-9月全球制造业总体需求有所下降；2016年1-9月，输送带内销毛利率较上年有所下降，主要是下业仍处于调整期所致。发行人V带产品的内外销毛利率基本保持同一水平。主要由于报告期内，发行人外销以输送带产品为主，V带产品的外销销售收入仅占全部外销收入的12.27%。发行人境外客户对V带的需求较少，在向境外客户销售V带产品时，发行人未给予其特殊的价格优惠。报告期内，输送带内外销平均单价和单位成本如下：单位：元/万M2分类2016年1-9月2015年2014年2013年内销单价234,682.42260,172.45289,574.54314,236.101-1-243外销单价260,203.35272,399.97279,543.91304,797.26内销单位成本195,854.39208,072.62216,209.74215,872.72外销单位成本225,118.59213,738.55239,127.25249,377.97外销单位成本高于内销单位成本，主要是由于国外客户对产品的要求较高，造成单位产品成本增加所致。若剔除出口商品的不可退税成本，发行人输送带外销、内销的毛利率比较情况如下：产品分类2016年1-9月2015年2014年2013年外销输送带毛利率剔出前剔出后剔除前剔除后剔除前剔除后剔除前剔除后13.48%15.97%21.54%24.61%14.46%18.11%18.18%21.58%内销输送带毛利率16.54%20.03%25.34%31.30%3、毛利率性分析（1）主要原材料价格对主营业务毛利率的性分析报告期内，发行人材料成本占主营业务成本的平均比例为69.37%；其中，天然胶、合成胶为主要原材料，占全部材料成本的39.87%。原材料尤其是橡胶材料价格的波动对主营业务毛利率影响较大。以2016年1-9月产品价格和成本为基础，假设产品价格、其他成本不发生变动，主营业务毛利率对全部原材料以及橡胶材料价格变动的性分析如下：原材料价格波动20%10%5%1%-1%-5%-10%-20%毛利率变动14.80%-5.19%-2.60%-0.52%0.52%2.60%5.19%35.56%变动后毛利率-10.38%19.99%22.59%24.66%25.70%27.78%30.37%10.38%橡胶价格波动20%10%5%1%-1%-5%-10%-20%毛利率变动-4.14%-2.07%-1.03%-0.21%0.21%1.03%2.07%4.14%变动后毛利率21.04%23.11%24.15%24.98%25.39%26.22%27.25%29.32%从上表可以看出，公司主营业务毛利率受原材料价格影响较大。全部原材料价格每波动1%，毛利率将会波动-0.55%；橡胶原料价格每波动1%，毛利率波动约-0.21%。橡胶材料价格波动对公司经营稳定性造成了不利影响，发行人主要从材料采购、产品售价、产品结构等三个方面采取应对措施：